首付贷等突破住房信贷政策 央行表态：清理打击

针对近期多地P2P平台推出首付贷问题，央行行长、副行长12日相继表态。副行长潘功胜表示，房地产开发企业、房地产中介机构自办的金融业务没有取得相应的资质，是违法从事金融业务，并存在自我融资、自我担保、搞资金池的现象。下一步央行将与相关部门一起，打击提供首付贷融资、加大购房杠杆、变相突破住房信贷政策的行为。

目前，广东等地的相关监管部门已经通过各种方式在摸底首付贷的情况。

央行行长：买房人首付不能是借的

12日上午，央行行长周小川在十二届全国人大四次会议举行的记者会上表示，首先是他们是否有资质做这项贷款，要从事某项业务应该查询是否按照规矩申请有关资格、符合资质。再就是他的资金来源是什么，如果动用了其他一部分人委托的资金，是否会给出资方带来巨大的风险。此外，客户的首付不能是借的，你找另外一方面借了一部分钱说这是首付，剩下再去借，整个借款和自有资本的比例实际上就变了，以后月供不光要还银行的钱，还要先还首付贷。从银行角度来讲，如果没有对你的客户做到足够的了解，也承担了过大的风险。

央行副行长潘功胜在此次记者会上指出，首付贷产品不仅加大了居民购房的杠杆，削弱了宏观调控政策的有效性，增加了金融风险，同时也增加了房地产市场的风险。下一步央行将与相关部门一起，结合即将开展的互联网金融专项整治活动，对房地产中介机构、房地产开发企业以及他们与P2P平台合作开展的金融业务开展清理和整顿，打击提供首付贷融资、加大购房杠杆、变相突破住房信贷政策的行为。

深圳北京摸查楼市首付贷

被认为引发上海等多地楼市高烧的首付贷或遭遇监管围堵。

7日，有消息称，监管部门将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款的行为，要求银行加大的房贷的审查力度，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款。

记者从业内获悉，目前广东相关监管部门已经通过各种方式在摸底首付贷的情况。此外，有银行相关人士证实，银行确实已经于2月份对此进行窗口指导，做好房屋贷款的风险管理，银行对住房贷款申请严格审查。

面对房价快速上涨引发“加杠杆”购房问题，深圳市金融办日前下发《关于商请提供防范房地产行业金融风险相关材料的函》，由互联网金融协会、小额贷款协会对P2P、小贷公司涉及众筹买房、首付贷或其他涉及高杠杆放贷的情况进行摸底排查，梳理相关企业的名单、数量、产品模式和涉及金额，以掌握真实情况及存在问题；并进一步研究新兴金融机构在“加杠杆”中的金融风险。

负责摸底排查的深圳互联网金融协会秘书长曾光说：“据不完全统计，此次摸底排查的企业预计30家左右，所投放的首付贷存量规模大致在25亿至30亿元。”

深圳市规划和国土资源委员会数据显示，2016年2月，深圳新房成交均价再创新高，每平方米48095元，同比增长72.12%、环比增长3.40%。当月，深圳楼市成交活跃，新建商品住宅共成交5410套，成交面积55.69万平方米，同比分别增长172.54%和183.24%。

记者从北京多家中介机构获悉，北京市金融工作局正在摸底涉嫌高杠杆房贷情况，通过监测预警平台查控风险。

受监管风暴影响，部分类似首付贷产品已经停止。3月9日，链家地产的相关负责人记者称，链家之前只做新房首付贷，新房业务本身在链家业务中占比较小，这块金融业务规模更小，余额仅为1.2亿；链家已于2月底停止了新房首付贷业务。

有中介一年小贷业务收入达4亿多元

东方证券房地产分析师竺劲表示，首付贷、过桥贷等产品的贷款时间通常较短，月息是1.5%－2%，但其本身并不是长期贷款，客户只是做了资金过桥，代理公司实际上只是收取了手续费。这块业务，即使中介公司不做也有其他金融公司会参与其中。

房地产代理公司对于贷款等金融业务基本都有涉猎，以世联行为例，根据其财报显示，2015年金融服务全年放贷共计32209笔，放贷金额合计29.9亿元，同比增长58.45%，其中主营业务家圆云贷同比增长69.54%。世联行财报显示，2015年其主营业务收入47.11亿，小贷业务全年为世联行贡献了4.14亿元左右的收入，占世联行年总收入的9%左右，如果按小贷30%左右的利润率算，小贷的利润将在1.25亿元上下。

由于没有首付贷大范围分布情况的数据，难以评估监管层的“喊停”效果。但是，首付贷利润相当高，比如过去两年世联行金融板块的毛利率均在50%左右，部分资金的利差达到两位数。这意味着，如果不在全国范围内喊停，这些首付贷产品将大概率流入风险较小的非一线城市。

部分平台仍发放首付贷

深圳金融办的文件下发后，记者以购房者名义联系了多个平台。一家中介网工作人员表示，从今年3月初开始，该公司已在全国范围内暂停新房的首付贷，其原因是“公司业务调整”，但二手房首付贷仍在继续，所提供的首付贷款额度最高不超过首付款的50%，月利息和月服务费分别为1%，需要个人征信报告和银行流水对账单，3至7个工作日即可放款。

另一家中介工作人员表示，新房首付贷仍在继续发放，“通过‘××贷’所得资金必须用于购买指定楼盘。”并且，申请新购房屋首付贷，需以现有房产作为抵押。该中介官网显示，已有38940人申请××贷，申请金额达1191亿。

美专家：零首付是个非常糟糕的政策

美联储前副主席艾利斯·里夫林曾说过，金融机构带来的教训之一就是，无论风险对冲多完美，借钱给无法偿债的对象，对借贷双方来说都不是好买卖。

美国智库布鲁金斯学会高级研究员杜大伟告诉新华社记者，整体来看，目前中国家庭的杠杆率并不高，中国在增加房屋抵押贷款发放方面还有空间。但他同时指出，从美国楼市泡沫破灭的教训来看，零首付是个非常糟糕的政策。